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현 기준금리에서 0.25%p만 올려도 대기업 절반(50.0%) 취약기업 된다…기업 부담 가속화
현재 기준금리 2.5% 수준에서도 대기업 10곳 중 3곳 이상(37.0%)이 취약기업

[인더스트리뉴스 권선형 기자] 현재 대기업 10곳 중 3~4곳은(37.0%)은 영업이익으로 이자비용도 감당하기 어려운 상황이며, 다음 주 12일 예정된 금융통화위원회에서 베이비스텝인 기준금리 0.25%p만 인상해도 대기업 절반(50.0%)이 취약기업이 될 수 있다는 조사결과가 나왔다.

전국경제인연합회가 시장조사 전문기관 모노리서치에 의뢰해 매출 1,000대 기업 중 제조업을 영위하는 기업들을 대상으로 자금사정을 조사한 결과, 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는 기준금리 임계치는 평균 2.6%로 나타났다. 전경련은 “현재 기준금리가 2.5%이므로, 한 차례만 더 기준금리를 인상해도 상당수 기업들이 유동성 압박에 노출될 수 있는 상황”이라고 밝혔다.

현재 대기업 10곳 중 3~4곳은(37.0%)은 영업이익으로 이자비용도 감당하기 어려운 상황이며, 다음 주 12일 예정된 금융통화위원회에서 베이비스텝, 기준금리 0.25%p만 인상해도 대기업 절반(50.0%)이 취약기업이 될 수 있다는 조사결과가 나왔다. [사진=utoimage]

기업 10곳 중 3곳 이상(37.0%)은 이미 현재 기준금리(2.5%)에서도 영업이익으로 이자비용을 감당하기 어려운 것으로 나타났다.

전경련은 이러한 조사결과를 바탕으로, 다음 주 12일 베이비스텝으로 기준금리가 2.75%가 될 경우 대기업 10곳 중 5곳(50.0%)은 취약기업이 되고, 빅스텝으로 기준금리가 3.0%가 되면 취약기업 수는 약 6곳(59.0%)으로 늘어난다고 추정했다.

기준금리 인상의 금융비용 영향을 묻는 질문에서, 기업들은 기준금리가 0.25%p 인상될 때마다 금융비용이 평균 2.0% 증가한다고 응답했다.

기준금리 0.25% 인상 시마다 금융비용 증가치 [자료=전경련]

올 연말 기준금리 3.0% 전망

기업들은 기준금리가 올 연말에는 3.0%까지 오르고, 내년에는 3.4%까지 오를 것이라 전망했다. 구체적으로 올 연말 예상금리는 3.0%대(67.0%), 2.75%(25.0%), 2.5%(8.0%)순이었고, 4.0% 이상 응답은 없었다. 내년 중 예상 기준금리는 3.0%대(81.0%), 4.0% 이상(10.0%), 2.75%(9.0%)순으로 나타났고, 2.5% 이하 응답은 없었다.

또한 현재 기업들의 자금사정은 작년 동기에 비해 비슷하거나 악화된 상황이며, 연말로 갈수록 자금사정은 더욱 악화될 것으로 전망됐다. 구체적으로 전년 동기와 비교한 현재 기업들의 자금사정은 비슷(57.0%), 악화(28.0%), 호전(15.0%)순으로 나타나, ‘악화’ 응답이 ‘호전’ 응답의 1.9배였다. 연말로 갈수록 자금사정은 비슷(48.0%)하거나 호전(14.0%)된다는 응답은 감소하고, 악화(38.0%)된다는 응답은 증가(10%p↑)하면서, ‘악화’가 ‘호전’의 2.7배로 늘었다.

기업들은 자금사정이 나빠진 이유로 고금리고물가고환율의 3고(高)를 지적했다. 구체적으로는 은행 대출금리 인상(39.0%), 회사채 금리 상승(8.0%) 등 금리 영향(47.0%)을 꼽았고, 이어 원자재 가격 상승(23.0%), 환율 상승(17.0%) 등을 자금사정이 나빠진 원인으로 들었다. 

자금사정 현황 및 전망(왼쪽), 자금사정에 부정적 영향 미치는 요인 [자료=전경련]

원자재 매입 수요 등으로 연말까지 늘어날 듯

자금사정은 악화되고 있는 반면 기업들의 자금수요는 올해 연말까지 증가할 것이라는 전망(37.0%)이 감소 전망(9.0%)의 4배가 넘는 것으로 조사됐다. 자금수요가 발생할 것으로 예상되는 부문은 원자재부품 매입(36.7%)이 가장 많았고, 설비투자(23.0%), 차입금 상환(15.0%), 인건비관리비(12.3%) 등의 순이었다.

전경련은 기업들이 고물가고환율이 당분간 지속된다고 예상해 원자재와 부품 확보에 적극적으로 나서고 있는 것으로 풀이했다.

올 연말 자금수요 전망(왼쪽), 부분별 자금수요(복수응답) [자료=전경련]

자금조달시 어려움을 묻는 질문에서, 기업들은 신규 대출 및 대출 만기 연장(33.3%), 환율 리스크 관리(22.3%), 신용등급 관리(11.0%) 등을 지적했다.

안정적인 자금 관리를 위해 정책당국에 바라는 과제로는 환율 등 외환시장 변동성 최소화(24.7%), 경제주체의 금융방어력 고려한 금리 인상(20.7%), 공급망 관리 통한 소재부품 수급 안정화(16.3%), 정책금융 지원 확대(12.7%) 등을 지적했다.

전경련 추광호 경제본부장은 “한미 금리가 역전된 상황에서 추가 금리인상이 불가피한 측면이 있지만, 한계상황에 처한 기업들이 상당한 만큼 경제주체들의 금융방어력을 고려한 신중한 금리인상이 요구된다”며, “이와 더불어 외환시장 안정조치와 정책금융 확대 등으로 금리 인상에 따른 기업부담을 최소화할 필요가 있다”고 말했다.

 

[권선형 기자 (news@industrynews.co.kr)]

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